期货基本面交易方法概述交易达人诚意分享

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期货基本面交易方法概述交易达人诚意分享

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  结论:短期行情下跌,因为谷物价格上行将造成肉类减产,农户先大量抛出肉类,在减产的起始阶段行情以下跌为主。

  结论:供应严重大于需求的时候,该商品价格可持续低于成本价运行,一直维持到需求恢复或减产至新的供需平衡点。

  结论:美国10年来实行了QE1/2/3,如去除通胀因素,则原油现在在历史最低点。

  在使用基本面交易的过程中不可能缺少对未来的预判,而交易的第一步就是要对我们所要进行操作的标的物的未来的某一时间段的走势进行分析。在基本面的预判完成后,后续交易方法、资金管理及心态管理的加入才有了意义。

  在正常的市场环境及正常的交易者参与的情况下,我们的基本面预判不可能做到100%的准确,因为我们不可能了解到基本面所有的变动,所以我们的交易时刻存在于风险之中,这样,我们就必须采用某些交易方法来规避掉市场的非线性波动风险。

  就算我们的基本面预判十分准确,交易方法使用的非常完美,但是风险还是伴随我们左右。因为市场的黑天鹅事件总是时有发生,当黑天鹅事件出现的时候,市场的逻辑就会发生改变,而如果我们没有调控好仓位,则有可能蒙受不必要的损失,一般来说作为期货交易者,以时间换空间,是最稳妥的思路。

  基本没有人会保证在自己的交易生涯中会出现每月均赢利的情况,所以在亏损月如何控制交易者的心理就显得尤为重要。冒失、激进、恐惧、骄傲、茫然,这都是介于市场之外但却可以严重影响到我们交易绩效的心理问题,所以我们首先要认清市场,从而提升我们的心态及控制力。

  同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

  跨期套利、跨境套利、相关性品种套利、跨市场套利、期现套利、阿尔法套利等都属于套利的范畴。套利与对冲模式类似,但是交易逻辑为在出现价格扭曲时入场,市场回归正常时平仓。与对冲一样,套利也可以规避掉宏观方面的波动风险,同时将基本面分析流程中的因子简化。

  先在某价格买入固定仓位的品种,当价格上涨一定幅度之后,以比第一次仓位更少的资金买入。后期如果价格继续上扬,再以比上一次更小的仓位买入,依此类推。加码资金逐渐减小,正如金字塔的形状。典型的资金管理模型如3+2+1+1、4+3+2等。

  假定认为价格即将上涨,先以少量资金买进。一旦盈利,不是平仓,而是以数倍于第一次的交易资金大量买入。如果价格继续上扬,就有可能将剩余的资金全部投入进去。加码资金两端轻,中间重,如橄榄球的形状,所以叫橄榄型增仓法。典型的资金管理模型如2+6+2、2+5+2等。

  与金字塔加仓方法相反,即第一次以较小仓位试探买入。如果行情上涨,交易感觉良好,则下一次买入比第一次更多的筹码,依此类推,加码资金逐级增大。典型的加仓模型如1+3+5、2+3+4等。

  交易之前,将投入资金分成数等份。当行情按照预期逐渐上行时,则每次按等量资金逐级加码。典型的加仓模型如3+3+3,2+2+2+2等。

  不管市场如何波动,只要认定一个价位买入之后,便守住仓位,直到盈利才考虑出局。采用这种方法,不管等多久,也不管中途价格跌去多少,持仓信念绝不动摇。这种资金管理方法的弊端是,为了等待盈利,可能会不停展期并持仓很长一段时间,浪费时间成本。

  这种方法是将盈利的标准建立在成功率的基础之上,在某个品种上没有分批加减仓位的资金管理办法。所以结果要么是止损,要么是止盈,都是一次进出完成一轮交易。比如,交易者预测未来某品种会上涨,则买入固定仓位,到达止损位则止损离场,到达目标则止盈离场。

  3. 给自己一个亏损的最大限度,交易前就当做这个最大限度的损失已经达到。

  6. 尽量少进行或不进行日内交易,避免情绪受到盘面影响从而导致执行力下滑。